印度的霸道行经，对其国际和外交形象造成了很大损害。战争结束后，印度的国际地位一落千丈，世人看清了其所谓“不结盟政策”的真实面目，此后它再也不能以国际仲裁者自居了（尼赫鲁总理也于战后不久大病不起，不治身亡。）。但让印度政府略感宽心的是，原来站在中国一边的苏联政府也开始偏袒印度。莫斯科貌似不偏不倚的声明，将中苏之间的分歧和争议暴露在世人面前。正是以上这些因素，使尼赫鲁更加胆大气壮起来……
在这种情况下，10月26日，印度总统拉达克里希南，在宣布全国处于紧急状态的同时，授予了尼赫鲁政府以绝对权力。接着，印度开始重新组织辅助部队，号召青年人参军，以抵抗中国“侵略”，并仍由考尔任作战指挥，于11月14日和16日再次向我军发起猛烈进攻……
有鉴于此，党中央、毛泽东认为，要想缓和边境的紧张局势，创造用谈判解决边界问题的条件，必须再次给予印军以重创。随后，毛泽东主席便签发了再次反击入侵印军的命令，第二阶段反击战正式进入实施阶段。
第二阶段从11月14日开始，至21日结束。这一阶段的反击，在东线主要分两个作战方向，即“麦线”东端的瓦弄方向及其西端的西山口-德让宗-邦迪拉方向。在这一阶段的两个方向上，中国共投入4个师近3万人的兵力；而印度的总兵力为2个师10个旅仅2万余人。中国军队在兵力部署上占有优势，而在重点地段的优势则更为明显。11月14日，印军首先从东线瓦弄方向我军发起进攻。
此时的印军，实际并没作好战斗准备。只因这天是尼赫鲁73岁生日，考尔想为尼赫鲁准备一份“首次重大胜利的生日贺礼”。但仅仅经过6个小时的激战，印军便在山头上留下67具尸体，其它便一无所获了。11月16日清晨，中国军队发起全线反攻，经一天激战，至傍晚时分，我军便夺取了印军占据的瓦弄地区。这一战,共歼灭印军1200余人。
与此同时，在西线西山口-德让宗-邦迪拉方向的反击战，也正式开始。这次战役，被称为“打头、切尾、斩腰、剖腹”之战。战斗中，中国军队通过穿插包围方式，在西山口--邦迪拉地区，全歼印军3个旅，共毙俘印军准将旅长豪尔·辛格以下官兵5200余人，成为这场战争了中最大的战役。
另外，在西线的其它地段，如里米金、梅楚卡、都登和班公洛地区的反击战，同样打的有声有色。尤其是对印自卫反击战的最后一战——班公洛地区反击战，更是打的干脆利落。
班公洛，位于中印边界西段西藏阿里日土县斯潘古尔湖西侧地区，西面与印度实际控制区的拉达克相接，是入侵印军的一重要前进基地。在这里，印军建有6个据点，其中3个据点分布在山脊梁上。这些据点居高临下，既可控制西藏阿里边防分民的哨卡，又可威胁阿里纵深之安全，战略地位十分重要。结果，经过三天激战，班公洛地区反击战便胜利结束。至此，印度在西段的入侵据点全部清除。历时一个月的共和国首次自卫反击战，以我军胜利、印军失败而告终。
在这次对印自卫反击战中，我军所到之处，印军望风披靡，至11月20日，中国军队已完全占领了边界全线上的所有争议地区。在西段，我军清除了印军侵占的全部据点；在东段，我军进到了非法的“麦线”以南、靠近传统习惯线附近地区。作战中，我全歼印军3个旅、基本歼灭印军3个旅，另歼印军5个旅之大部，并俘获了印军第七旅旅长季·普·达尔维准将，击毙印军第六十二旅旅长希尔·辛格准将，总计歼灭侵印军8900余人。同时，还缴获各种火炮300余门，坦克10辆，汽车400辆以及各种枪支6300余支（挺），及其它许多武器弹药和军用物资。
我边防部队在党中央、中央军委和毛泽东、周恩来的直接领导、指挥下，同仇敌忾、英勇战斗，以较小的代价（我军共伤亡2400余人），取得了重大的胜利，不仅驱逐了入侵的印军，维护了中国的领土和主权，打击了当时印度扩张主义者的嚣张气焰，而且大扬了我国的国威、军威。
为了高举和平谈判的旗帜，促成我国三项建议的实现，中国政府于11月21日宣布，从22日起中国边防部队在中印边境全线主动停火，主动后撤。随后，从12月1日开始，我军便回撤至1959年11月7日中印双方实际控制线我侧20公里以内。其后，又将缴获的印军武器弹药和军用物资交还给印度，并释放了全部印军战俘。
中国政府的这一义举，在战争史上是史无先例的，因此得到了世界许多国家和人民的高度赞扬。
